ЦБ установил надбавку 250% по вложениям банков в облигации секьюритизации
Банк России впервые ввел макропруденциальные надбавки в размере 250% для банков, вкладывающихся в облигации, обеспеченные поступлениями по потребительским кредитам, включая автокредиты. Мера также распространяется на кредитные требования к специализированным обществам, выпускающим такие бумаги. Регулятор пояснил, что решение направлено на ограничение системных рисков потребительского кредитования и снижение регулятивного арбитража.
Надбавка к коэффициенту риска составит 250% и будет применяться как к банкам-оригинаторам, так и к банкам-инвесторам. Для инвесторов итоговый коэффициент риска с учетом надбавки достигнет 52%, для оригинаторов на стандартизированном подходе — 315%. На ипотечные облигации надбавки не распространяются. Новые требования вступят в силу с 15 октября текущего года.
По данным ЦБ, на 1 августа этого года 58% облигаций, выпущенных с начала 2023 года, оставались в банковской системе, при этом 43% выпусков держали банки-инвесторы, а отдельные выпуски почти полностью или полностью находились у банков. Регулятор отметил активизацию сделок секьюритизации потребительских кредитов: с начала 2023-го по июль 2026 года было эмитировано 64 выпуска таких облигаций на сумму 1,5 трлн рублей.
В отдельных выпусках доля банков среди держателей достигает 100%, что, по мнению ЦБ, может указывать на перекрестные сделки, позволяющие банкам взаимно разгружать капитал без вывода риска за пределы банковской системы. В июне «Ведомости» сообщали, что у банков, покупающих обеспеченные потребкредитами облигации, вырастет нагрузка на капитал, и ЦБ планировал выделить отдельный сегмент требований для макропруденциальных надбавок.
