«Свинья» Набиуллиной: что случится с ценами, кредитами и вкладами уже в пятницу 14 февраля

На этой неделе Банк России проведёт заседание, на котором решится судьба ключевой ставки. Экономисты разделились во мнениях: одни говорят о её неизменности, другие допускают повышение.

Как это отразится на курсе рубля, кредитах, ипотеке и вкладах — разбираемся в материале.

Как Центробанк регулирует экономику с помощью ставки

Ключевая ставка — это основной инструмент регулирования инфляции и денежного рынка. Повышая её, ЦБ делает кредиты менее доступными, что снижает уровень потребления и замедляет рост цен. Одновременно это укрепляет рубль: его становится меньше в обороте, а значит, он растёт в цене.

Однако, после введённых в 2024 году санкций валютный рынок России работает в другом формате. Биржевые торги долларом и евро остановлены, а курс формируется на внебиржевых площадках. Поэтому влияние ставки на рубль уже не столь значительное, как раньше.

Будет ли ставка повышена?

В декабре 2024 года глава Центробанка Эльвира Набиуллина заявила, что уровень ставки в 21% — это достаточно жёсткая мера. Тем не менее рассматривался вариант её увеличения до 22–23%. Тогда регулятор решил сохранить её неизменной, но окончательное решение ещё впереди.

По словам Набиуллиной, ключевая ставка останется высокой, пока инфляционные риски не снизятся. В феврале Центробанк рассмотрит два варианта: оставить ставку без изменений или повысить её, если спрос в экономике продолжит перегреваться.

Экономист Даниил Петухов считает, что повышение на 2–3 процентных пункта возможно, но не гарантировано. Он отмечает, что такое решение зависит не только от экономических факторов, но и от решений внутри Центробанка.

Инвестор Денис Астафьев предполагает, что пока ставка останется неизменной. Это связано с тем, что после прошлых повышений кредитная активность замедлилась, а значит, и дополнительного ужесточения может не потребоваться.

Как это скажется на кредитах и вкладах?

• Если ставка вырастет, банки повысят проценты по кредитам, ипотеке и депозитам. Это сделает займы менее доступными, но увеличит выгоду вкладчиков.
• Если ставка сохранится, ставки по кредитам и ипотеке останутся высокими, а проценты по вкладам не изменятся.

Эксперты считают, что даже при неизменной ключевой ставке инфляция может разогнаться, что приведёт к ослаблению рубля. В таком случае курс доллара может вырасти на 10–15% в ближайшие месяцы.

Что делать гражданам?

Экономисты советуют тем, кто планирует брать кредит или ипотеку, учитывать возможный рост ставок. А вот вкладчикам выгоднее открывать депозиты уже сейчас, чтобы зафиксировать более высокий процент, сообщает news.ru.